收息股的賺錢原理
當派息公司賺了錢，扣除開銷有盈利後，派息公司就會自定該年部分盈餘以股息派發給股東。派息公司一般更成熟和穩定，因此選擇將現金流獎勵給股東（首要條件是該公司要有盈利）。而當股東知道投資收息股可以享受每年定時的派息時，理論上也會更加願意投資更多到這所公司，所以作為派息企業也受惠於投資者的追捧，令他們不愁業務的資金「無以為繼」。
收息股和不派息的股票賺錢原理有何不同
股票市場上有很多上市公司即使每年賺錢，都選擇不派息，而是將利潤再投資於業務發展和研究，推動進一步增長。如果投資者獲利，唯一的方法是等待它升到「高位」+你願意和能夠賣出的價位進行賣出，從初始和最後價格中進行獲利，當中並沒有任何承諾的利息，因此投資年期不確定性比較高，也是很多新手會經歷的「買完坐艇幾年，望穿秋水都未返家鄉」的問題。
*關於股票的完整分類和如何分類，財女的30日投資收息訓練營會教到
投資收息股的好處
相對於非派息股票，收息股的價格波動性較低，是很多新手喜歡的原因；而他們喜歡投資收息股的原因也如下：
穩定的現金流收入：收息股通常是那些穩健、成熟的公司，它們每年會支付股息給股東。這些股息可以提供穩定的現金流入，無論市場狀況如何（恆生指數3萬點還是1萬5千點，大部分派息公司仍然如期派息），可以提供一定程度的收益。
通過股息再投資實現複利增長：收息股派了利息後，你可以決定拿走當生活費，還是再投資。通過將股息再投資到該公司的股票中，可以增加你的股份，進而增加未來的股息收入。
相對穩定的股價表現：收息股股價波動通常相對較小。
2025年香港常見收息股 (按股息率排序）
*截止2/10/2025 數據
購買收息股後幾時先會收到息？
購買收息股幾時先會收到息？這視乎每隻股票的個別情況。但我們在選股之前，可以留意以下日期。
除淨日 (Ex-dividend Date) ── 股票除去股息後的第一個交易日。若您在除淨日前買入股票，就有資格收取股息；若在除淨日當日或之後買入股票，則要等到下一個派息週期才能收息
記錄日 (Record Date) ── 除淨日後的第二個營業日，公司會確定誰能收取股息的日子
派息日 (Pay Date) ── 這是公司派發股息給股東的日子
如何計算股息率？
這個新時代我們早已經不用自己計算股息率，而是search google 或者在自己的證券行交易平台裡抄答案就可以了！大家可以選擇香港比較多用戶認受的證券行，免費註冊，透過財女專屬鏈接往往有市場上最高的開戶優惠。只要在入金之前輸入邀請碼和點擊財女鏈接就可以。進入APP之後，查詢股票代碼就會見到股息率的指標了。
股息率代表什麼？
股息率代表股東投資 1 元可收到的股息。股息率與股價成反比，當股息不變時，股價上升，股息率反而會下降。以長和為例，公司於 2021 年上半年宣佈派息每股 HK$0.8 元，同年下半年亦宣佈派息每股 HK$1.86 元。因此，公司 2021 年整年股息為每股 HK$2.66 元，除以長和於 6 月 24 日的收市價 HK$52.85 元，其股息率大概是 5%。而有了股息率之後，股息就很容易計算了。
派息時我會收到幾多錢？
收息$ = 一股派息額 x 持有股數 - 稅 - 手續費
注意坊間不少比較方便的APP，由於收到新手愛戴，都會在每次派息時，收取手續費。有些觀眾買完碎股想收息，結果一蚊都無收到，反復追問之下，發現證券行每次最低收港元$30，換句話說，他由於收息少於$30，最後證券行把全部股息拿走了。我用過多間的證券行中，這間是沒有代收現金股息費的，大家可以自行參考。
某證券行代收現金股息費 | 0.2%*現金股息金額 如派息金額減去登記及過戶費>港元$60，每次最低收取港元$30 | 香港交易所：
1.5港元/手 |
派息後股價下跌正常嗎？
100%正常！這叫「除息」。派息後股價下跌是自動、必然、數學上必須發生的事情。想像你有一個價值$100的蛋糕：派息前（除息前）你有完整蛋糕價值 = $100；派息日當天，該公司切出$5那塊蛋糕給你作為股息，而剩餘的蛋糕價值是$95，所以總價值仍然是$100。
股價下跌之後，不代表股票之後不會隨市況變動。所以好的收息股在派息後應該會升回你買入價之餘，優質的更會升破你買入的價錢，此時則有投資者喜歡再賣出獲利。
買錯質素差的收息股會怎樣？
有些收息股靠派息吸引沒有投資自己投資知識的觀眾，憑藉著股票高息，獲取資金後業績一路走下坡，令股價一路下跌。當你的高股息蓋不過股價下行後的價格，而你又選擇當時要賣出確認虧損的話，那麼最終你會損失金錢。
「股息率」不是越高越好
「如果比定期低息，我為何要投資收息股？」、「什麼是吸引的股息率？」如果你有這類型問題，代表你對股票研究還未透徹，也喜歡用本質不一樣的東西作傷腦筋的比較。
舉個例子，其中一個在美股市場連續50年以上派息的巴菲特持股就是可口可樂公司（The Coca-Cola Company，股票代號：KO）。可口可樂是全球最大的飲料公司之一，自1920年代以來一直持續派發股息，使其成為一個被廣泛認可的長期派息股票。相對定期存款的低息記錄，「每年賺」就是這個投資標的給我們的好處。而相對只有幾厘的股息率，KO賦予的穩定性和業務持續慢慢增長，則是大家追求的。
新手建立收息倉的參考步驟
新手在建立首個收息倉之前，會遇到的關口和挑戰，我都列在此完整的影片教學裡。各人的最佳方法不同，你可以按照自己的喜好和經驗調整你對我這個分享的看法。但總括而言，新手從0開始建立收息倉，有以下重點：
認識收息的可能性
明白市場中收息產品的種類和優缺點
理解收息如何實現自己的財務需求
明白派息股的原理、派息率的改變、派息時間表等
明白賺息賺價是高階者可以實行的事，而不是一步登天的事情
新手建立抗震版收息倉的困難
購入一隻股票，然後望天打卦可能是最直接的，但是要建立一個抗震版的投資賬戶，就不能像豆腐渣工程，虛有其表了。在影片中，我曾經分享我這個倉並非全部由收息股組成，而裡面也有基金。而比較實際的說法，我有多於5隻收息股、也有多於5隻基金。我是佈陣比較多元化的投資者，令開始前的知識累積過程延長不少，不能說話買就買。
收息倉是否無需調整
我的原則是「投資Less is More」。所以我在選擇倉位、配置、加倉時等等都很多考慮，希望做到在經濟大原則下的中長期持倉。畢竟，在我遊學、又要打理YouTube的期間，我實在無法日日捕捉市況，所以我建立了「投資Less is More」這個環球專業資訊月訂服務，旨在分享部分我自己有付費訂閱的資訊綜合版給大家，適合已經在高階的觀眾自行調倉。但調倉和新手正確建立收息組合的教學無關。詳情自己看看Q&A。本年度我的收息選擇是完全沒變，只是我有加減倉。
⚠️聲明：本影片和步驟僅供教育參考，不構成任何一方的投資建議；內容提供該投資的優點和缺點。投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。請根據個人財務狀況和風險承受能力做出投資決定。如果大家覺得任何工具有用，友情有效點擊會令本頻道有微薄的支助，但財女或財女學院從沒收取佣金，因此你的投資金額與開戶資訊是服務供應商與你的隱私，財女學院不會致電銷售/向你獲取登入密碼、更會提供自由度所有觀眾選擇自己喜愛的投資平台或產品。This article may provide link from Interactive Brokers (IB), which provides execution and clearing services to its customers. This channel is not affiliated with, recommended by or an agent of IB. Influencer is a customer of IB and will be paid a fee in case of valid IB URL clickthrough. IB makes no representation and assumes no liability to the accuracy or completeness of the information provided in this video. None of the information contained herein constitutes a recommendation, offer, or solicitation of an offer by Interactive Brokers to buy, sell or hold any security, financial product or instrument or to engage in any specific investment strategy. Risk disclosure statements and more information can be found on the IB website.
