美國國債的歷史與現在
美國國債的歷史可追溯至1790年, 其中一位美國建國之父Alexander Hamilton發行債券，為獨立戰爭融資。兩個世紀後，這些債券演變成為美國建設的融資工具，漸漸有不同國家向美國政府購入國債。香港與美債的淵源始於1983年聯繫匯率制度的建立（即港元與美元掛鉤）。此後，美債成為香港投資者分散風險、對沖美元風險的重要工具。
什麼是美國國債？
美國國債就像是借錢給美國政府。政府承諾在未來某個時間點償還本金，並定期支付利息。美國國債信用記錄良好，過百年沒有漏發利息的紀錄出現過。
美國國債2024的信用評級
主要評級機構均給予美債高度評級：
標準普爾（S&P Global Ratings）：AA+ （非常高的信用質量，違約風險極低）
穆迪（Moody's）：Aaa
惠譽（Fitch Ratings）：AA+
美國國債是無風險的嗎？
財女時常用一個「行出街有機會比花盆砸死」的比喻，形容世界上所有事情均有風險。但根據以上的美國國債評級看來，如果這款投資叫有風險，那麼定期存款都不應被視為無風險了。市場上稱美債的收益率為「無風險利率」，為不同投資回報定下基準。
美國國債的三大類型
美國國債主要分為三種，但也有些特別功能的美債特別適合退休時用。在不同經濟情況下，債券的價格會在公開市場浮動，屬於新手投資者該按影片的提示持有。而若你有研究國債的經驗，則可做到預估哪一款國債比較合適。喜歡玩T-Bill的人一般喜歡短期價格上升；買長期國債的則重點對準高息率，以確保長期的資金流。
國庫券（T-Bills）：短期投資，期限從4週到52週不等。
國庫票據（T-Notes）：中期投資，期限為2年到10年。
國庫債券（T-Bonds）：長期投資，期限為20年或30年。
國庫票據和債券的投資回報
國庫票據和債券每半年支付一次利息，假設你投資25,000美元購買年利率為4.5%的國債，每年你將獲得1,125美元的利息，每半年獲得562.50美元。從這個例子看到，回報計算方法與購買香港政府債券類似。本計算不包括購買者低價賣掉債券等損失，只計算開始到期贖回時期間的回報。以下是一個演算的圖例。
一分鐘購買美債：2大方法
投資者可以通過以下方式投資美國國債：
香港人：可以通過支援買美債的本地證券商購買
外國人和香港人： 使用美國經紀賬戶直接在美國市場購買
使用本地證券行買美債的優點
利用香港證券行購買美國債券的好處是平台界面主要為中文譯名，大家可以輕易見到投資品的屬性以及到期收益率。香港持牌券商亦有50萬投資者保障（不保投資損失），加上出入金不用轉賬到外國券商銀行，資金移動速率會快很多。
使用本地證券行買美債的缺點
本地證券行的購買美債方法不是很透明。如果逐個檢查，有時候單一筆1萬美元的手續費在便宜券商只需USD9；但貴的就收USD15；買得多又虧更多。再者，不少人投資美債時，會慢慢增加本金投入，而不是一筆過購買所有美債，所以利用香港證券行購買美債會增加很多成本。
如何做到長遠投資手續費低廉 + 資金有國際保障
本影片提及的美債購買步驟，會使用到此國際知名網上平台，香港人可以免費開戶（無需BNO)。以下影片內詳細顯示：何如尋找不同的美國國債、此平台的購買界面、篩選步驟等。由於是網上平台，你開戶後的界面會跟影片中的大同小異。我選擇片中演示的證券行有3大主因：美國top3 券商（美國上市）、資金或受美國證券保障、手續費+平台費都比本地券商/銀行便宜。
為什麼選擇美國國債？
影片裡已經講述得很清晰，重組一次：
安全性高：由美國政府信用背書，被認為是最安全的投資之一。
穩定收益：定期獲得固定利息收入。
流動性好：容易買賣，可以在到期前在二級市場交易。
分散投資：為投資組合增加穩定性，平衡其他風險較高的投資。
你不知道的美國國債曾達13厘回報
美國國債是一款易學難精的工具，因為畢竟學會的人只要有一邊儲蓄本金，一邊留意美債機會，就會獲得很多「無風險高回報」的機會。不過，我只能說債市和股票的看法是完全不一樣，你不能只能看報價，而當中有很多時機。從港幣轉美金、進出方法、特種美債、隱藏利潤、經濟週期配置等，一個真正想透過美債一輩子固定收息的人，不應單純看市面的3種分類國債。而且，在這個時候如果只追息率入場，恐怕資金等到收錢的那一天虧了通脹。所以如果你有心配合不同的國債做出更好的年年收息退休組合，建議查看「財女美債固定收息課程」的詳情。
🥇你會學到🚀...
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投資美國債券的風險提醒
雖然美國國債被認為非常安全，但仍存在一些風險：
通脹風險：長期來看，通脹可能侵蝕實際回報。
利率風險：如果利率上升，已持有的固定利率債券價值可能下降。
匯率風險：對於香港投資者來說，美元兌港元匯率波動可能影響回報。
選擇風險：不熟悉國債的人會嘗試使用派息率去判定是否購入，投資知識有嚴重空缺
2023年，惠譽將美國評級從AAA下調至AA+，原因包括：政府債務水平持續上升、長期財政挑戰（如社會福利支出增加等）；這個評級的轉變對於超高階投資者的選擇會有影響，但對於新手來說，新手投資任何股票、基金等本質上的風險都比國債高。
結語
美國國債為香港投資者提供了一個相對安全、穩定的投資選擇。無論是作為保本工具，還是分散投資組合的一部分，美國國債都值得考慮。記住，明智的投資策略
⚠️聲明：本影片和步驟僅供教育參考，不構成任何一方的投資建議；內容提供該投資的優點和缺點。投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。請根據個人財務狀況和風險承受能力做出投資決定。如果大家覺得任何工具有用，友情有效點擊會令本頻道有微薄的支助，但財女或財女學院從沒收取佣金，因此你的投資金額與開戶資訊是服務供應商與你的隱私，財女學院不會致電銷售/向你獲取登入密碼、更會提供自由度所有觀眾選擇自己喜愛的投資平台或產品。This article may provide link from Interactive Brokers (IB), which provides execution and clearing services to its customers. This channel is not affiliated with, recommended by or an agent of IB. Influencer is a customer of IB and will be paid a fee in case of valid IB URL clickthrough. IB makes no representation and assumes no liability to the accuracy or completeness of the information provided in this video. None of the information contained herein constitutes a recommendation, offer, or solicitation of an offer by Interactive Brokers to buy, sell or hold any security, financial product or instrument or to engage in any specific investment strategy. Risk disclosure statements and more information can be found on the IB website.
