香港退休人士僅有的退休選擇：繼續做
香港金管局於2023年11月發布的《2023年香港退休人士理財調查報告》顯示，香港退休人士的投資渠道主要的兩種是：
強積金：強積金是香港強制性公積金計劃，是退休人士最主要的收入來源之一。
儲蓄：儲蓄是比較穩健的投資方式，但會在通脹中被蠶食。
換句話說，懂得以投資來製造穩健的退休收入的香港人不多。不少數據顯示港人為了有更多錢，普遍認為退休後仍然會繼續工作。身為年輕人的我，認為香港的退休制度像個爛蘋果，所以我的建議：如果你不是今年要立即退休，真的要思考一下「你的極限儲蓄該放在哪裡」。
退休三寶是什麼？
什麼是退休三寶？他們分別一所保險公司所宣傳的「年金計劃」、「安老按揭計劃」，以及「保單逆按計劃」。
很多人以為：退休三寶是政府推出的退休保障產品，是強積金以外幫助香港人退休後自製長糧的。不過經過多年由不同社論、專業人士的研究，卻得出年金是「呃人」的產品…!? 翻查一下政府金管局網頁，退休三寶並不是政府提出給長者的特別待遇，三個保險產品均由一所公司推出，行內人一般笑稱它比任何你聽過的保險公司規模還小。
1 安老按揭計劃及保單逆按計劃由香港按證保險有限公司營運，而香港年金計劃則由香港年金有限公司承保。香港按證保險有限公司及香港年金有限公司是香港按揭證券有限公司的全資附屬公司。
退休三寶原來只是保險？此保不同彼寶
翻查政府給予公眾的文章，政府嘗試告訴我們該公司所提出的年金率、年金派發率等都與回報率是不一樣的。不過一眾亂計數的KOL又告訴大家現在年金率有5-6%，比定期還高息呢？財女只好苦笑，5-6%的退休金枯竭率拿來跟「保本+回報率」比較？真的笑大人地個口…不過！不過！如果你現在已經70歲，自問沒有學習能力再重新學習理財，甚至連做定期存款都覺得吃力的話，的確這3款產品，是可以即時讓你把大塊積蓄，變成慢慢的出糧，但你就不要問回報率啦。
年金率不是回報率
把「年金率」誤以為是回報率是一個常見的謬誤。年金率一般指每年年金收入金額相對總保費的比率。以香港年金計劃為例，65歲男性投保的話，年金率約為6% (即總保費100萬，每年約派發6萬)。若你的目標是追求回報，年金可能不是一個合適的選擇。
財女的升級方法是穩健投資嗎？
「因為某個利好消息購入某隻股票」或「虛擬貨幣」叫「投機」。你在賭博自己的金錢會隨著某間公司的名聲越來越大而增長，卻忽略了一切公司可以玩的財技，令財報遠差於預期的做法。賭神巴菲特說，他自小比別人的數學聰明，卻戒掉了選股。反而，在香港個個以為投資=股票，可見社會投資教育之缺乏。
穩健收息投資 = 可以容許有少許本金浮動，但「能產生持續穩定現金流」的投資方法。by 投智財女
長糧三寶飯 (1）- 定期存款 (3-5厘)
機會是留給有資金準備的人!別忘記，施永青都賣樓做5厘定期存款。數千萬的物業，蝕價都要讓出做定期存款是什麼意思？不想投資的人能把握財富機遇的最簡單方法，就是銀行有錢給你的時候做高息定期存款。懂得投資的財女其實也會長年累月把握時機做不同的定存，因為事實上，銀行任何時候都有優惠。你懂得把握就能把這個最基本的理財方法做好+做得比別人高息！財女頻道已經有多個港元定存的技巧，不過最近息率這麼低，我認為大家是時候理解外幣定期。
長糧三寶飯 (2) – REITs 房地產信託基金
香港的房地產信託基金（Real Estate Investment Trust，簡稱REITs）是專門投資於不動產的投資工具，允許投資者通過購買基金單位來間接持有多元化的房地產投資組合。REITs投資於各種類型的不動產，如商業地產、辦公樓、零售物業、工業設施和住宅項目。這種多元化投資能夠降低風險，因為即使某一類型的物業市場表現不佳，其他類型的物業可能依然表現良好。REITs必須將大部分的收入（通常是90%或以上）分配給投資者，這意味著投資者可以獲得穩定的現金流。這對於尋求穩定收入來源的投資者來說是一大吸引力。
香港三大常見收息REITs
香港市場上有數個主要的房地產信託基金，每個基金都有其獨特的投資組合和策略。以下是一些較為著名的REITs：
領H房地產投資信託基金：主要投資於香港的零售物業和停車場。其物業組合包括眾多大型商場和購物中心，提供穩定的租金收入。
冠X產業信託：主要持有香港核心商業區的高端辦公樓和零售物業，例如中環的朗豪坊和金鐘的三角大廈。
泓F產業信託：首個在香港上市的人民幣計價REIT，主要投資於中國大陸的高質量物業，包括商業樓宇和酒店。
收息REITs派息後價格一定會下跌嗎？
當REITs派息時，REITs的交易價格會按派息下調，幅度與每單位派息金額相等。但如果市場對該REITs的前景持樂觀態度，投資者可能會在派息後繼續買入，推動價格上漲。市場上除了你，很多投資者也想收高息，所以本身派息REITs就是其中一個吸引因素。投資REITs的主要目的是獲取穩定的分派收益，但如果你學會更多關於投資的知識，你會考慮到資本增值的潛力，並選擇具備良好增長前景的低風險產品，才可以價息其賺。延伸學習：什麼是低風險投資？
如圖示，符號D代表派息日期，其後價格增長；因此資深投資者或許會買在派息之前，獲取利息。
長糧三寶飯 (3) – 直接購買派息基金
此部分的操作對於長期已經在自己的投資相連保險計劃中選擇某部分入息或派息基金的朋友仔來說很重要。因為如果你已經知道某基金可以在別的地方更便宜地買到，而自己更重視投資而並非保險功能的話，你直接購買基金的回報和透過保險公司的多層收費，可以相差1.5-3%（視乎保險公司/產品)。所以如果你本身購買的基金回報不錯，是可以透過於證券戶口直接買而增加收益。
咁我應該買邊一隻基金？
投智財女成立YouTube講穩健投資的理由，是因為每件事我都希望花長少少時間令大家理解凡事的風險與缺點。新基金/產品推出的速度之快，令很多只聽基金名（或基金公司名），但不懂得投資原理的人，一買入就即刻蝕錢。如果你不清楚投資有兩種主要方法幫你賺錢的話，你應該回到學習投資基本課，助你將來你的跳躍更加快。
偷步長糧捷徑 - 美國國債
最近美國國債出現不少高息機會，主要不是因為4-5厘很吸引，是因為高達30年鎖定高息，都比會蝕掉老本的年金計劃好。不過美債涉及很多人對美國政府的信心，所以你可以自己考慮。對於財女觀眾，我會告訴你坊間消息，包括這個quick tutorial教大家買的方法是長年的方法，但不是最精明，能賺本金加利息的買債方法。而此方法，我只會保留在此課程做詳細的步驟教學。
